不動産クラウドファンディングとは？デメリットやメリットおすすめ会社を紹介！

「不動産クラウドファンディング」というサービスが近年注目され、どんな仕組み？怪しくない？と気になっている方も多いのではないでしょうか。

従来のクラウドファンディングは、ファンの「推し活」のような意味合いもありましたが、不動産クラウドファンディングはそれとは異なり、投資の入門としてかなり有効でおすすめできる方法になります。

この記事では、不動産クラウドファンディングのシステムや、デメリット・メリットについて紹介していきます。

またおすすめの不動産クラウドファンディング運営会社も紹介しますので、ぜひ最後までお読みください。

不動産クラウドファンディングとは何？システムを紹介！

不動産クラウドファンディングとは、インターネットを通じて投資家（寄附者）から資金を募り、不動産の購入や運用資金として事業者が活用するサービスのことです。

みんなが自分で出せる範囲のお金を出し合って、不動産クラウドファンディング事業者がそれを集め、不動産運用し、寄附額に応じて寄附者に利益を分配します。

不動産クラウドファンディングの仕組み

不動産クラウドファンディングの具体的な仕組みについて見ていきましょう。

仕組み①法律のもと運営されている

不動産クラウドファンディングは「不動産特定共同事業法」という法律に基づいて運営されています。

脱法的な仕組みではなく、法律に基づいて厳格に運用されるので安心して利用できます。寄附者を守るような保護規定もあり、しっかり法規制がなされますので利用者（寄附者）は安心できます（寄附ではなく実際は出資です）。

仕組み②投資家と運営会社の共同出資

投資家と不動産クラウドファンディング運営会社が共同で出資することで、1人あたりの出資額を減らしながら不動産に投資することができます。

５億円の不動産も１人では買えませんが、100名いれば1人500万円の出資で済みます。これなら手が出せる人も多いはずです。

仕組み③物件の管理は運営会社が行う

運用期間中の物件の管理は運営会社が行うため、出資者には手間や費用がかかりません。

自分で買った場合は行政への手続きや日々の不動産管理などを行わなければならず、とても面倒です。

仕組み④運用期間中の賃料収入や売却益を分配金として出資者に還元される

不動産クラウドファンディング運営会社は集めた資金で不動産を購入し、運用期間中の賃料収入や売却益を分配金として出資者に還元します。

投資した金額に応じて全員に分配されるため、利益が多ければ多いほど出資者が得られる利益も大きくなります。

このように不動産クラウドファンディングは高額の不動産を「共同購入」することで1人当たりの出資コストを下げ、その運用利益を受け取れるというコスパが良い投資になります。

不動産クラウドファンディング未達成の場合どうなる？

設定額未達成の場合は、クラウドファンディング不成立となり、寄附した金額は寄附者へ原則返金となります。(返金にならないケースもあり)

出資が少なかった場合でも、残りを不動産クラウドファンディング会社が融資などで調達して、購入することが多いです。

ただし、不動産クラウドファンディングでお金が集まらないということは、その不動産は出資者から見て魅力がないものであり、実際に購入して運用をはじめても大した利益を得られない可能性があります。

不動産クラウドファンディングと似た投資制度との違い

不動産クラウドファンディングに似た制度もあります。それらとの違いについても簡単に説明していきます。

不動産クラウドファンディングと現物不動産投資との違い

	不動産クラファン	現物不動産投資
出資者	事業者と共同	自分一人
投資額	1万円～100万円	数千万～数億円
扱う物件	賃貸マンションや商業施設など	戸建てやマンション、駐車場など
物件の管理	投資家は行わない	自分または管理会社に委託
リスク	・投資資金が集まらない場合もある ・大きなリターンは期待できない	・空室リスク ・管理費や維持費の増加

不動産クラウドファンディングは、投資家と事業者が共同して出資することに対し、現物不動産投資は、自分1人で不動産を購入し運営していきます。

利益が出れば自分だけで「総取り」できますが、管理費や維持費、建物の場合は修繕費なども自分持ちになります。法的なトラブルに巻き込まれても誰も助けてくれません。

確実な使用収益を得るには、好立地の高価格の物件を選定する必要があり、それなりの手持ち資金がないと厳しいでしょう。

不動産クラウドファンディングとREIT(リート)との違い

	不動産クラファン	REIT(リート)
扱う不動産	単独不動産もあり	複数不動産まとめて
購入規模	数百万円～数億円	数百億〜数千億
利益分配時期	不定期	年1回～2回
リスク保証	不動産特定共同事業法 による保護規定あり	保証なし
運用期間	決まっている	決まっていない
途中で辞める	止められない	止められる いつでも換金可能
購入するもの	不動産現物を共同購入	投資証券を購入

REIT(リート)は証券会社を通じて投資、出資を募り、ホテルやオフィスビルなど複数の不動産に投資します。

不動産クラウドファンディングは、自分で買って運用するのと株式投資の中間のイメージです。法的保護の有無などもREITとの大きな違いでしょう。

不動産クラウドファンディングとソーシャルレンディングとの違い

	不動産クラファン	ソーシャルレンティング
購入するもの	不動産のそのものの一部	特定の企業の融資債権
メリット	・安定的に賃料収入を得られる ・物件の成長を感じやすい	・一部元本保証あり ・高利回り
リスク	・投資資金が集まらない場合もある ・大きなリターンは期待できない	・企業の倒産 ・業種によって収益の変動あり
運用期間	長期	短期～中長期

ソーシャルレンティングとは、第二種金融商品取引業に登録したソーシャルレンティング業者が貸金業者として資金が必要な企業に融資を行う仕組みです。

お金を集めてそれを貸金業として貸して、その利息を出資者に分配します。

不動産クラウドファンディング同様、投資家から資金を集めて投資する仕組みですが、投資する対象や配当の原資が異なります。

以上、不動産クラウドファンディングの他に、「現物不動産投資」「REIT(リート)」「ソーシャルレンディング」のサービスについてお伝えしました。

不動産投資初心者の方や、安定した収入を求める方は、不動産クラウドファンディングがおすすめです。

不動産クラウドファンディングの利回りと税務上の扱い

不動産クラウドファンディングの利回り、つまりどのくらい分配されるのか相場を確認します。

また、不動産クラウドファンディングの利益は、確定申告すべきなのかについても解説します。

不動産クラウドファンディングの利回り

不動産クラウドファンディングの利回り相場は「3％～8％」（年利換算）くらいです。

つまり、100万円不動産クラウドファンディングに出資したら、3万円～8万円年間で分配され、収入があります。

ただし、そこから源泉徴収税20.42％（所得税＋復興特別所得税）が控除されます。

 各投資の平均利回り

投資商品・サービス	平均利回り（年利換算）	100万円投資して期待できる金額（配当・分配金）
不動産クラウドファンディング	3％～8％	3万円～8万円
現物不動産投資（ワンルームマンション）	3.8％～4％	38,000円～4万円
株式投資	2％	2万円
REIT	3.32％	33,200円
ソーシャルレンティング	3％～4％	3万円～4万円
預貯金利子（普通預金）	0.02％（2024年8月）	200円

上述の不動産クラウドファンディングと似た投資制度と利回りの下限はほぼ同じです。あとは上限をどう考えるかです。

不動産クラウドファンディングの税務処理はどうする？

不動産クラウドファンディングの収入は「雑所得」になります。

この雑所得が年間20万円に満たない人は確定申告不要ですが、20万円を超える場合は確定申告の義務があります。

なお、課税所得が年間695万円未満である場合、確定申告を行うことで、源泉徴収された税金の一部が戻る可能性があります。

雑所得が20万円以下でも所得税と住民税が戻るので、余裕がある人は行いましょう。

不動産クラウドファンディングの4つのデメリット

不動産クラウドファンディングにはデメリットがあります。

デメリットが多いと感じたなら、他の資産運用法を考えてみてください。

デメリット①即座にお金に換えられないかも

不動産クラウドファンディング決められた運用期間内での解約ができないことが多いです（即時解約できる運営会社もあります）。

通常のクラウドファンディングでも寄附したあとに「やめた、お金返して」という対応はできないことが多いですよね。

好きなタイミングで現金化できず、利益が分配されるタイミングも一定ではないことから、資金調達計画が立てにくいということもあるでしょう。

デメリット②元本割れリスクがある

不動産が何らかの理由で大きく下落した場合、利益が出ず分配がなくなる可能性があります。

ただし、元本割れによるリスクはそれほど高いというわけではありません。

不動産クラウドファンディングには、投資家のリスクを軽減するための「優先劣後方式」という仕組みがあります。

優先劣後方式を採用しているファンドの場合、仮に不動産を売却時に損失が出たときに、一定の比率までは投資家の元本が守られます。

投資家が優先出資、クラウドファンディング事業者が劣後出資となるため、損失が出た場合は劣後出資のクラウドファンディング事業者出資分から負担をすることになります。

また不動産クラウドファンディング運営会社の倒産にも注意が必要です。倒産した不動産クラウドファンディングへの出資は保証されません。

倒産リスクがない安全な不動産クラウドファンディング会社を選ぶことも、不動産を選ぶのと同様に重要です。

デメリット③税制上のメリットが少ない

不動産クラウドファンディングはクラウドファンディングの形式をとっていますが、ふるさと納税のように「寄附金控除」は適用されません。

新NISAやiDeCoなどであれば確定申告で所得税を減らせますが、不動産クラウドファンディングの出資金や利益は節税や控除とは無関係なものになります。

不動産関連の控除もないので、不動産クラウドファンディング得た収入、利益は全額課税所得になり、確定申告しないと脱税になってしまいます。

デメリット④不動産の所有権は自分のものにならない

自分で不動産を購入して投資対象にした場合、不動産の所有権は自分名義になります。しかし、不動産クラウドファンディングの場合、自分名義にも共有名義にもならず、登記上、持分権もありません。

あくまで不動産クラウドファンディング運営会社が、不動産を購入し所有するための資金をクラウドファンディングで調達しているだけなので、使用権も抵当権も何の権利も投資家にはないのです。

「不動産の共同購入」ではないことに注意してください。

不動産クラウドファンディングの4つのメリット

続いて、不動産クラウドファンディングの4つのメリットについて説明します。

メリット①最初は少額の資金でリスクヘッジできる

実際に不動産を所有しようすれば数千万円～数億円が必要になりますが、不動産クラウドファンディングは少額から始められます。

投資金額は1万円程度からでも可能なため、株の少額取引と同じ感覚で始められます。新NISAなどよりもよほど手軽にできるかもしれません。

投資額が少なければその分リターンも少ないですが、低リスクで資産運用を始められることはメリットでしょう。もちろん、高額の投資をしていただいてもOKです。

メリット②株式投資などよりも高い利益率がある

不動産投資のプロに任せると、自分で不動産を買うよりも儲かる可能性が高くなります。

不動産クラウドファンディング運営会社は、不動産活用の専門家たちが在籍しているので、より効率的に利益を生み出せるでしょう。

利回りが高ければ多くの分配金、配当が期待できます。ただし、利回りはあくまで期待値であり、突発的な事態（自然災害など）で地価が下がるなどすれば期待値ほどの配当はないかもしれません。

メリット③投資する際にに手間やコストがかからない

不動産クラウドファンディングの場合、投資家たちは不動産の管理におけるコスト発生しません。

自分で物件を購入した場合は、物件の修繕、リフォームなどの管理や運用コストが必要になります。

入居者、契約者との契約書締結や確定申告なども必要になり、仕事をしながら大家さんとしての業務を遂行するのはかなり大変です。

メリット④今後さらにサービスや信頼性が高まる

不動産クラウドファンディングの市場規模は近年急拡大しており、今後さらに市場シェアの拡大が見込まれています。

さまざまな不動産クラウドファンディングのサービスが参入することで、競争原理から各社のサービス向上や新たなルールの設定などが予想されます。

不動産クラウドファンディングに参入するには、国土交通大臣や都道府県知事からの許可が必要です。

今後、市場の拡大に伴い、ルールが見直されることで、悪質な業者の排除が期待でき、より信頼性の高いサービスへと移行していくでしょう。

初めて不動産クラウドファンディングしたい人におすすめの運営会社5選

不動産クラウドファンディングには興味があるがどこにすればよいのかわからない、そうした方におすすめできる不動産クラウドファンディングの運営会社を5社紹介いたします。

各社の特徴やポイントをお伝えしていきます！

①COZUCHI

想定利回り	4％～9％
劣後出資の比率	7.0〜37.5%
運用期間	3か月以上
投資最低額	1万円
途中換金	可能
不動産の場所	居住用、商業用、事業用（東京都内中心）
運営会社	LAETOLI株式会社
会社HP	https://cozuchi.com/ja/

1万円から出資できる不動産クラウドファンディング運営会社「COZUCHI」です。

ネットを調査すると、「元本割れしない」という意見が目立ちます。

COZUCHIでは上記の2つのサービスを採用しています。

少なくとも出資した額は戻ってきますので、銀行預金するくらいならばCOZUCHIの不動産クラウドファンディングにチャレンジしてみましょう。

②利回り不動産

定利回り	5％～10％
劣後出資の比率	10％～62％
運用期間	12か月以上
投資最低額	1万円
途中換金	不可能
不動産の場所	居住用、商業用、事業用
運営会社	株式会社ワイズホールディングス
会社HP	https://rimawari.co.jp/

不動産会社が運営する不動産クラウドファンディングです。

不動産というものに精通しているので、安心して運用を任せることができます。

高配当大型ファンドの豊富な取り扱いが魅力で、現在、タイアップキャンペーンを実施中です。不動産開発事業者が運営しており、綿密な情報開示にも対応しています。また、ワイズコインを原資としてクラウドファンディングが可能です。

途中換金はできないので注意してください。

③CREAL

想定利回り	4％～5％
劣後出資の比率	非公開
運用期間	12か月以上（24か月以上が多い）
投資最低額	1万円
途中換金	不可能
不動産の場所	居住用、商業用、事業用
運営会社	クリアル株式会社
会社HP	https://creal.jp/

CREALは「ほったらかし資金運用」をモットーにしています。

マスターリース契約（建物を一括で賃貸する。空室関係なし）で空室による元本割れを防ぐ契約になっています。

クリアル株式会社は東証グロース市場上場企業が運営しており、決算書はすべて開示しています。

④みんなで大家さん

想定利回り	6％～7％
劣後出資の比率	20％
運用期間	3年以上
投資最低額	100万円
途中換金	可能
不動産の場所	居住用、商業用、事業用
運営会社	都市綜研インベストファンド株式会社
会社HP	https://www.minnadeooyasan.com/

分配金が2か月に1回受け取れる非常に安定した不動産クラウドファンディング運営会社です。

劣後出資の比率が20％と他社に比べて低く、非常に安定して低リスクの投資ができます。

最低出資額が100万円からのため、まとまった資金が必要ですが、運用上のリスクは低く損失を被る可能性は低いことがメリットでしょう。

⑤T’s Funding

想定利回り	4.5％～10％
劣後出資の比率	33％～90％
運用期間	3か月以上
投資最低額	10万円
途中換金	原則不可
不動産の場所	居住用
運営会社	タマキホーム株式会社
会社HP	https://tsfunding.jp/

「T’s Funding」は高い利回を保証する不動産クラウドファンディング運営会社です。

運営元であるタマキホームは、不動産の売買から居住物件の開発・分譲までを一貫して手がけており、グループ全体で不動産の企画管理からクラウドファンディングまでを一手に担っています。

このワンストップサービスの体制により、仲介手数料や営業コストを削減し、高い還元率で配当金を分配することが可能になっています。

不動産クラウドファンディングでリスクの低い投資にチャレンジしてみよう！

資産運用のプロにお願いできる不動産クラウドファンディングは資産運用のプロにお願いできるため、投資初心者の方におすすめです。

株のように紙切れになることは不動産ではなく、株式投資よりも期待値が高く安定した資産運用になるはずです。

まずは、上記でとりあげた不動産クラウドファンディング運営会社の公式HPをチェックし、自分のスタイルにあった運用方法を見つけましょう！